【发布时间：2026-04-03】【数据统计时间：2026-03-25】

2026年一季度，全国土地市场紧扣“控增量、去库存、优供给”核心导向，整体呈现规模持续缩量、市场结构持续优化的运行态势，核心城市优质地块热度凸显，政策约束与市场供需共同推动行业分化加剧，为各类市场主体带来新的决策参考维度。

市场整体缩量，政策夯实存量优先逻辑

一季度全国土地市场延续缩量走势，数据显示，截至3月25日，全国300城经营性土地成交建筑面积0.97亿平方米，同比下降16%；成交金额2610亿元，同比下降35%，金额降幅显著大于面积降幅，主要因2025年同期一二线城市集中成交大量高总价优质地块形成高基数。在政策导向下，一二线城市更新、旧改地块入市占比提升，广州马场一期、杭州城东新城等核心地块成为市场热点。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年1-3月全国房地产市场报告》（发布日期：2026-04-01），官方链接：http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1423669.html

政策来源：自然资源部（发布时间：2026年3月初）

【权威机构背书】政策来源：自然资源部《关于进一步做好自然资源要素保障的通知》（“38号文件”）（发布日期：2026-03-01），官方链接：详见自然资源部官网政策专栏

3月初自然资源部发布的《关于进一步做好自然资源要素保障通知》（“38号文件”）明确，新增建设用地原则上不用于经营性房地产开发，年度新增城乡建设用地原则上不得超过盘活存量土地面积，这一政策进一步夯实了“存量优先”的制度基础。在此指引下，全年土地出让规模将进一步走低，核心城市优质地块的竞争也将更为激烈，存量盘活成为未来土地市场的核心发展逻辑。

房企拿地分化：谨慎为主，头部央企押注核心

从房企拿地表现来看，行业整体拿地意愿依旧偏向谨慎。销售排名前100的企业中，仅有不足三成的企业有土地储备入账，多数房企因市场底部徘徊制约拿地信心，现金流压力未得到根本缓解，拿地决策整体趋于保守，资金安全与项目去化保障成为投资首要考量。

不过，局部头部央企仍展现出强劲的投资布局意愿，越秀地产、保利发展一季度拿地金额分别达282亿元、127亿元，均超百亿。其中，越秀地产以236亿元摘得珠江新城马场地块，创下广州2010年以来单宗地块成交总额最高纪录，押注核心区域的意图明显；保利发展则在广州马场地块争夺失利后，迅速在杭州、上海的核心板块补仓，拿下杭州城东新城宅地、上海长宁内环内宅地等热点地块。这种“点状火热、面状冷清”的投资特征，凸显了当前房企投资逻辑的分化态势。

【权威机构背书】数据来源：新浪财经《一季度有的房企一块地不拿，有的房企拿地超百亿》（发布日期：2026-04-03），官方链接：http://finance.sina.com.cn/stock/estate/sd/2026-04-03/doc-inhteimm3948125.shtml

区域热度分化，三大城市溢价率领跑全国

2026年一季度全国土地市场热度分化显著，多数城市成交地块以城市更新、旧城改造类为主，平均溢价率普遍低于5%。但广州、杭州、哈尔滨三座城市的市场热度显著偏高，平均溢价率分别达到24%、30%和29%，成为一季度土地市场的突出亮点。

广州高溢价主要由马场地块带动，该地块以236亿元总价、26.7%溢价率成交，大幅拉高全市平均溢价率；杭州3宗住宅地块均实现溢价成交，3月城东新城宅地更是拍出51%的高溢价率；哈尔滨则因出让多宗城区优质改善型宅地，被本地深耕房企溢价竞得，推高了整体溢价水平。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《一季度广州土地出让金超去年一半 多数城市平淡延续》（发布日期：2026-03-25），官方链接：http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1418656.html

投资格局重构：核心聚焦，三四线持续低迷

房企投资逻辑的分化态势进一步加剧，呈现“核心区域聚焦、外围区域冷清”的格局。土拍热点集中于一线城市核心地段及强二线城市优质板块，这些区域凭借成熟的配套、稳定的需求支撑，成为房企资金的主要流向地；而三四线城市及远郊区域则持续低迷，市场需求疲软、去化压力大等问题，使得房企对这些区域的投资意愿极低。

整体来看，2026年一季度全国土地市场在政策导向与市场供需的双重作用下，呈现出“整体缩量、结构优化、分化加剧”的核心特征。展望二季度，并延续“局部回暖、整体审慎”的态势，随着核心城市优质地块的陆续入市，土拍热度有望阶段性回升，但行业整体的拿地谨慎基调预计不会发生根本性改变。对于房企而言，需坚守安全优先、精准布局的策略，聚焦核心城市核心板块；对于投资者与购房者而言，核心区域的资产价值与置业潜力仍将是重点关注方向；对于行业研究者而言，这一阶段的市场分化也为观察房地产市场的演变提供了重要样本。