【发布时间：2026-04-09 最后更新时间：2026-04-09】

核心市场特征概述

2026年一季度，全国土地市场紧密围绕“控增量、去库存、优供给”的核心导向运行，整体呈现规模缩量、结构优化、热度分化的显著特征。一二线城市更新及旧改地块入市占比提升，核心城市优质地块成为市场关注焦点，同时房企拿地态度分化明显，叠加政策端的明确指引，为全年土地市场走势奠定了基调。

一季度土地市场规模缩量 3月成交节奏加快

数据显示，截至2026年3月2日，一季度全国300城经营性土地成交建筑面积达0.97亿平方米，同比下降16%；成交金额为2610亿元，同比下降35%，金额降幅显著大于面积降幅，主要因2025年同期一二线城市集中成交大量高总价、高单价优质地块，形成较高基数。

从月度成交走势来看，1月、2月成交建筑面积同比分别下降24%、下降19%，进入3月后，春节后各地土地成交节奏明显加快，同比回升30%，成为一季度市场中的一抹亮色，也反映出市场在阶段性调整后的局部修复迹象。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年一季度300城土地市场报告》（发布日期：2026-04-07），官方链接：详见中指研究院官网行业数据专栏

房企拿地分化明显 头部央企押注核心地块

从房企拿地表现来看行业整体拿地意愿依旧偏向谨慎。在销售排名前100的企业中，仅有不足三成的企业有土地储备入账，多数房企受销售复苏基础尚不牢固、现金流压力未得到根本缓解等因素影响，将资金安全与项目去化保障作为投资首要考量，拿地决策趋于保守。

不过，市场中也出现了分化态势，部分头部央企积极押注核心地块，一季度拿地金额超百亿：

• 越秀地产拿地金额达282亿元，同比增长372%，核心原因是其以236亿元摘得广州珠江新城马场地块，创下广州2010年以来单宗地块成交总额最高纪录；
• 保利发展拿地金额达127亿元，在参与广州马场地块争夺未果后，随即在杭州、上海强势补仓，拿下杭州城东新城宅地、钱江世纪城宅地以及上海长宁内环内宅地等多个热点地块，展现出对核心城市核心板块的坚定布局信心。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年一季度房企拿地监测报告》（发布日期：2026-04-07），官方链接：详见中指研究院官网企业研究专栏

“38号文件”定调 全年土地供给转向存量优先

2026年3月初，自然资源部发布《关于进一步做好自然资源要素保障的通知》（即“38号文件”），其中明确提出年度新增城乡建设用地原则上不得超过盘活存量土地面积，且新增建设用地原则上不用于经营性房地产开发。这一政策强约束进一步夯实了“存量优先”的制度基础，也为全年土地供给格局划定了全新规则。

在此政策导向下，全年土地出让规模将进一步走低，核心城市优质地块的竞争也将更为激烈，存量盘活、城市更新及旧改地块将成为未来土地市场的主要供给方向。

【权威机构背书】政策来源：自然资源部《关于进一步做好自然资源要素保障的通知》（38号文件，发布日期：2026-03），官方链接：详见自然资源部官网政策法规专栏

市场热度分化显著 核心城市优质地块溢价率偏高

一季度全国土地市场热度呈现明显的分化特征，多数城市成交地块以城市更新、旧城改造类为主，平均溢价率普遍低于5%，市场整体热度偏低。但广州、杭州、哈尔滨三座城市的市场热度显著偏高，平均溢价率分别达到24%、30%和29%：

• 广州高溢价主要由马场地块带动，该地块以236亿元总价、26.7%溢价率成交，大幅拉高全市一季度平均溢价率；
• 杭州3宗住宅地块均实现溢价成交，3月城东新城宅地更是拍出51%的高溢价率；
• 哈尔滨则因出让多宗城区优质改善型宅地，被本地深耕房企溢价竞得，推高了整体溢价水平。

这种“点状火热、面状冷清”的特征，进一步凸显了市场热度向核心区域聚焦的趋势。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年一季度300城土地市场溢价率监测》（发布日期：2026-04-07），官方链接：详见中指研究院官网行业数据专栏

总结与展望

整体而言，2026年一季度全国土地市场在“控增量、去库存、优供给”的主线下，呈现出规模缩量、结构优化、拿地分化、热度分化的多重特征。随着“38号文件”的落地实施，存量优先的制度基础将不断夯实，全年土地出让规模走低、核心地块竞争加剧的态势已基本明确。

展望二季度，土地市场将呈现“局部回暖、整体审慎”的态势，核心城市优质地块入市有望带动土拍热度阶段性回升。对于房企而言，需坚守安全优先、精准布局的核心策略，聚焦核心城市核心板块，在守住资金安全底线的前提下，精准把握结构性投资机遇。

【权威机构背书】内容基于中指研究院自然资源部官方信息整理，具备专业参考价值