【发布时间：2026-04-15 最后更新时间：2026-04-15】

2026年一季度，全国土地市场紧扣“控增量、去库存、优供给”的核心导向，整体呈现规模持续缩量、市场结构优化的运行态势。一二线城市更新及旧改地块入市占比提升，核心区域优质地块成为市场焦点。结合行业成交数据、房企拿地表现及政策导向，本次将从市场特征、房企行为、政策影响三个维度，对一季度全国土地市场进行系统性解读，为各类市场主体提供决策参考。

一、总量缩量局部高热，3月成交节奏明显回升

从全国范围来看，一季度土地市场开局呈现总量缩量、局部高热的特征。据监测数据显示：

• 2026年一季度全国300城经营性土地成交建筑面积达0.97亿平方米，同比下降16%；
• 成交金额为2610亿元，同比下降35%，金额降幅显著大于面积降幅，主要因2025年同期一二线城市集中成交大量高总价、高单价优质地块形成较高基数。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年一季度全国300城土地市场监测报告》（发布日期：2026-04-15），官方链接：详见中指研究院官网

分月度走势观察：

1. 1月成交建筑面积同比下降24%；
2. 2月成交建筑面积同比下降19%；
3. 3月成交节奏明显加快，同比回升30%，成为一季度市场的重要转折点。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年一季度全国300城土地市场监测报告》（发布日期：2026-04-15），官方链接：详见中指研究院官网

同时，土地市场热度分化特征极为显著：

• 多数城市成交地块以城市更新、旧城改造类为主，平均溢价率普遍低于5%；
• 广州、杭州、哈尔滨三座城市因核心地块或改善型宅地交易，市场热度显著偏高，平均溢价率分别达到24%、30%和29%：
  • 广州高溢价主要由珠江新城马场地块带动，该地块以236亿元总价、26.7%溢价率成交，大幅拉高全市一季度平均溢价率；
  • 杭州3宗住宅地块均实现溢价成交，3月城东新城宅地更是拍出51%的高溢价率；
  • 哈尔滨则因出让多宗城区优质改善型宅地，被本地深耕房企溢价竞得，推高了整体溢价水平。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年一季度全国重点城市土地市场分析报告》（发布日期：2026-04-15），官方链接：详见中指研究院官网

二、房企拿地分化显著，头部央国企领衔核心布局

从房企拿地意愿来看，行业整体仍偏向谨慎。在销售排名前100的企业中，仅有不足三成的企业有土地储备入账，反映出多数房企受销售复苏基础不牢固、现金流压力未根本缓解等因素影响，拿地决策以资金安全和去化保障为首要考量。

不过，头部央国企的拿地态度更为积极，部分企业拿地金额超百亿：

• 越秀地产2026年一季度拿地金额达282亿元；
• 保利发展拿地金额为127亿元。

值得关注的是：

• 越秀地产以236亿元摘得珠江新城马场地块，创下广州2010年以来单宗地块成交总额最高纪录，充分体现了其对核心城市核心板块价值的认可；
• 保利发展在参与广州马场地块争夺未果后，迅速在杭州、上海强势补仓，拿下杭州城东新城宅地、钱江世纪城宅地以及上海长宁内环内宅地等多个热点地块，精准布局核心区域优质资源。

【权威机构背书】数据来源：中指研究院《2026年一季度房企拿地监测报告》（发布日期：2026-04-15）،官方链接：详见中指研究院官网

三、38号文件定调，存量盘活成未来核心方向

3月初，自然资源部发布《关于进一步做好自然资源要素保障的通知》（简称“38号文件”），其中明确提出“年度新增城乡建设用地原则上不得超过盘活存量土地面积，且新增建设用地原则上不用于经营性房地产开发”，这一政策为住宅用地供给格局划定了全新规则，强化了“存量优先”的制度基础。

【权威机构背书】政策来源：自然资源部《关于进一步做好自然资源要素保障的通知》（简称“38号文件”，发布日期：2026-03-01），官方链接：详见自然资源部官网

在38号文件的指引下，全年土地出让规模将进一步走低，核心城市优质地块的竞争也将更为激烈。这一政策导向与一季度土地市场“控增量、去库存、优供给”的核心方向高度契合，未来土地市场的供给将更多聚焦于城市更新、旧改等存量地块，核心区域的优质资源稀缺性将进一步凸显。

综合来看，2026年一季度全国土地市场在政策导向、市场需求和企业行为的共同作用下，呈现出“总量缩量、结构优化、热度分化、头部领衔”的核心特征。对于各类市场主体的建议：

• 房企：需坚守安全优先、精准布局的策略，聚焦核心城市核心板块，通过合作开发等模式降低投资风险；
• 投资者：核心城市核心区域的土地及关联物业具备更高的资产配置价值；
• 购房者：核心区域的改善型住宅供应值得重点关注。

展望二季度，随着核心城市优质地块的持续入市，土拍热度有望阶段性回升，但整体市场仍将保持审慎运行态势，存量盘活将成为未来土地市场的核心发展逻辑。